蚂蚁巨震!“国家队”突然退出!

张生 · 2022-01-24 15:58:47

蚂蚁消金220亿增资计划生变,国家队突然宣布放弃

 

“国家队”临时退出,花呗、借呗陡然生变。

 

对马云和蚂蚁来说,不见得是件坏事!

 

福无双至,祸不单行!

 

马云前脚刚在海南现身,再次为中国乡村教师事业添砖加瓦,后脚蚂蚁的麻烦就来了,就是这么惊人的巧合。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

1月13日同一天,蚂蚁突遭两起重大变故。

 

其一,今年1月4日才推出的“金选投顾”项目,刚上线10天,就匆匆宣布下线,原因是“不合规”,蚂蚁没有基金评价业务资格。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

自花呗、借呗遭到重锤,互联网基金销售被蚂蚁寄予厚望,截止2021年二季度,蚂蚁基金销售半年营收57.8亿,净利润3.52亿,同比增长近5倍。全行业规模仅次于招行,其中非货币基金规模更是国内首家破万亿的机构。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

然而如今升级的基金项目却被突然叫停,也给蚂蚁基金的未来蒙上了厚重的阴影。

 

其二,蚂蚁消金220亿增资计划生变,国家队突然宣布放弃。

 

12月24日,四大资管之一的中国信达公告宣布:将出资60亿,认购蚂蚁消金20%股份,将位列第二大股东。

 

然而时隔不到一个月,中国信达却突然变卦称:经过审慎考虑,不再参加本次蚂蚁股权认购。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

“国家队”临时退出,自然不会是因为缺钱,却给蚂蚁消金平添巨大变数,增资事宜只得暂缓,可能还得寻找新的投资方。

 

但蚂蚁,却可能因祸得福。

 

 

蚂蚁,还是马云的蚂蚁。

 

马云外滩风波过后,蚂蚁遭受了一场既定当中的大风暴:

 

2021年9月,花呗全面纳入央行征信,中国官方和民间最大的征信平台正式融合。

 

11月,先是借呗更名为“信用贷”,随后花呗更名为“信用购”,从今往后,蚂蚁的归蚂蚁,银行的归银行,放贷渠道明面上还在一块,其实背后已泾渭分明。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

最重要的是,全新的花呗、借呗将不再属于蚂蚁金服的业务,而是归属于去年6月才开张的蚂蚁消金,对贡献了蚂蚁金服一半以上利润的花呗、借呗来说,这几乎是掏空了老蚂蚁的家底。

 

这一切,都是蚂蚁在监管要求下做出的整改,原因不是马云说错了话,而是蚂蚁刚好撞到了国家降杠杆的枪口,截止2020年上半年,蚂蚁放贷余额高达2.15万亿,其中花呗和借呗占到1.73万亿,98%的资金都来自合作银行,蚂蚁自有资金仅占2%。

 

如此惊人的杠杆,不出事则已,一旦出事,背锅的都得是国家的银行,而蚂蚁即便是只有2%的自有资金,还多是依靠ABS等资本市场融资而来,原来30多亿的本金,几年时间就滚到了3000多亿,翻了上百倍,2020年中时仍高达7000亿。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

蚂蚁消金的成立,就是给超高杠杆的蚂蚁“泄洪”,这家新公司中,蚂蚁自己占股50%,依然是第一大股东,而蚂蚁实控人是马云,所以说新蚂蚁还是马云的蚂蚁。

 

不过财政部旗下的南洋商业银行占股15%,位列第二大股东,说蚂蚁是国家的蚂蚁,自然也不为过。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

但现在形势变了,蚂蚁启动增资扩股后,原先80亿的注册资本将提升到300亿,其中60亿本来是中国信达认购的,如今空出来的份额需要解决,除了降低60亿注册资本这一最糟糕情况外,通常不外乎三种方案:

 

1、蚂蚁自掏腰包,多拿60亿将20%股权也收回。

 

按蚂蚁以往的作风,他们自然是很乐意出这笔钱的,出的多赚的多,但蚂蚁必须顾虑到有关部门的态度,原本国家队和其他股东的存在,就是很大程度上起到监督和制衡作用,一旦蚂蚁占到7成股权,这个考虑就得大打折扣。

 

2、让决定参与认购的其他股东多出点钱,一家或是几家包圆60亿份额。有国内最赚钱的花呗、借呗坐镇,换谁这都是一个极具诱惑力的蛋糕。

 

3、引进新的股东,全额认购20%股权,可能还是国家队。

 

这个方案难度最大,却是最有可能发生的情况,一个国家队的暂时退出,为另一个国家队进入铺路,也不失为最稳妥的结果。

 

但不管蚂蚁消金20%股权会花落谁家,最终结果,蚂蚁还是最大赢家。

 

如果没有增资,蚂蚁80亿的注册资本,至多就能保留原先1/10的业务量,增资完成后,蚂蚁自身融资能力就可以扩大10倍达3000亿规模,再加上银行的助力,1.2万亿的放贷规模将不成问题,原有7成的业务算是保住了,随着后续发展再增资,进一步收复原有失地并突破新的记录,也只是时间问题。

 

 

马云一退一进之间,蚂蚁也将蜕变成新的蚂蚁。

 

原来那个“没钱也要你借钱享受”的花呗不见了。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

“不顾全家经济条件,也要借钱给女儿过生日”的花呗,也消失了。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

很多人的额度被降低或被关闭,原来只顾着赚钱的借呗也变了,该提高的门槛必须提高,很多人容易借到钱却控制不住消费欲望,蚂蚁有必要协助这批人早日上岸。

 

“花今天的钱,圆明天的梦”的畸形消费观,是时候被打碎了。

 

看似是蚂蚁后退的一小步,却是中国金融和社会消费理念迈向成熟的一大步。

 

正像马云在2019年9月宣布退休时说过的:阿里的未来,不是要赚102年的钱,而是要担当102年的责任。

 

这句话放到蚂蚁身上,也同样适用,这正是马云当初创立阿里和支付宝,最终诞生蚂蚁的初衷。

 

回头再看马云10年前在央视,当着一众经济学家和商界大腕意气风发的演讲“我有一个梦想”,其场景同上海外滩何其相似。

蚂蚁巨震!“国家队”突然退出

 

有时候,历史就是这么惊人的巧合!

 

如果让马云重讲一次蚂蚁,这个互联网时代伟大的变革者,一定不会再留下遗憾。

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