英国P2P:2014年达到10亿英镑 2015年有望翻倍

21世纪商业评论 · 2015-01-04 12:42:57 · 零壹财经 

11月底,笔者参加了英途与互联网金融千人会(IFC1000)共同组织的英国P2P考察活动,走访了英国近20家大大小小的企业。一周下来,对英国互联网金融的现状与发展,有了一些切身的感受。

11月底,笔者参加了英途与互联网金融千人会(IFC1000)共同组织的英国P2P考察活动,走访了英国近20家大大小小的企业。一周下来,对英国互联网金融的现状与发展,有了一些切身的感受。英国P2P发展的监管环境、个人与中小企业的信用环境都比国内的P2P环境要好得多。并且,英国P2P平台自身的创新也比国内要好得多。

英国的互联网金融大规模爆发也是这一两年的事情。P2P融资的兴起源于2008年金融危机之后—个人与中小企业无法得到传统金融机构的服务,个人更需要通过P2P平台来借款还信用卡,在美国如此,在英国也是如此。经过几年的用户行为习惯的培养之后,P2P平台开始纳入普通人的投资视野。

英国P2P的整体规模,在2014年达到10亿英镑,2013年则约6亿英镑。2014年全球的P2P都异常火热,这股热劲也拉到了英国P2P发展。预计在2015年,英国P2P市场规模有望达到20亿英镑。整个英国P2P的市场规模是250亿英傍。

在英国整体的另类金融(以P2P为代表的新型融资在英国被称为另类金融,Alternative Finance)中,在2013年P2P的投资占到了79%,主要包括个人消费信贷和中小企业贷款。股权众筹占到5%,发票交易占16%。英国现在大约有15万用户投资P2P产品,不只是英国公民可以投资,欧盟下的国家公民也可以。在英国居住3年以上的人员也可以投资。

另外,P2P投资中所得的免税也是一个对用户的好激励。

在英国,养老金储蓄账户中,5万英镑的投资所得,是不需要交税的。而现在,诸如ZOPA平台上的账户接入了养老金储蓄账户,这意味着在P2P平台上的投资不需要交税了。这对所有的投资人来说,是一大鼓励,这让P2P平台,成为投资方式的一种。

当然,整个P2P投资的红火,还得益于监管的松绑。

2013年10月,英国金融行为监管局(FCA)发布了《关于众筹平台和其他相似活动的规范行为征求意见报告》,这对规范众筹业务提出了若干的监管建议。在此基础上,2014年3月,FCA发布了《关于网络众筹和通过其他方式发行不易变现证券的监管规则》对P2P平台的最低资本、客户资金管理、投资标的的流转,信息披露、合格投资人等各方面都进行了细致的规定。

监管出台对P2P具有积极的意义。一方面是接纳了P2P,另一方面是让传统金融支持P2P。2014年4月,英国针对P2P监管的出台,实际上是降低了P2P的准入门槛。到2016年4月,FCA将依据P2P平台的发展,对监管细则进行修订。

拜访Wellesley&CO.时,相关负责人提到,英国政府鼓励银行将自身接不了的单子,主动向客户提供另类金融解决方案,给P2P介绍过去。如果客户本身需要,传统金融机构本身服务不了,也不将客户介绍给P2P平台,那么可能会受到惩罚。这种良性的金融产业,也让P2P与英国的传统金融服务,有了共生的空间。

英国成立了名为P2PFA的互联网金融协会,之前发起单位是7家企业,现在是9家,这其中会员有Zopa、RateSetter、Funding Circle、ThinCats,LendInvest、Wellesley & Co和MarketInvoice等平台。ZOPA CEO GilesAndrews表示,发起这个协会是为了给P2P行业在整个金融体系争取相应的市场地位。

以P2PGI基金为代表的机构投资者加码P2P市场,也让整个英国P2P能够有快速增长的空间。英国的P2P平台,这支基金都有投资。2014年6月,P2PGI基金IPO以后,整个交易增长了10%,整体分红是7.5%。P2PGI中,90%是机构投资者,10%是个人投资者。

每个季度,P2PGI将分区的85%给到投资人自身,这个投资是免税的。另外的15%,将留在基金。P2PGI挑选P2P平台与P2P债权的标准:年化收益在5%-15%之间的P2P债权。另外,基金可以做一些杠杆,让收益做得更高,P2PGI的收益可达到7.5%。ZOPA的收益可达到5%。

在P2P债权产品类型的方面:P2PGI基金投资的是1/3的中小企业、1/3的消费类,1/3是其他类型的另类金融。除了P2PGI这样的基金之外,也有不少其他基金参与和P2P平台的投资,如GLI与Funding knight的合作。在Funding knight平台上,GLI会对其平台的项目兜销售,在股权上,GLI持有Funding knight20%的股份。

总体来说,无论是监管、投资人、平台自身的创新、传统金融对P2P的支持,英国的整体环境都相对较好。目前,整个英国P2P的发展正处于一个良性的快速发展阶段。

文章来源:零壹财经 ,如有侵权请联系:mjxxc@mingin.cn。 (责任编辑:xiaodi)

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