淘金100指数能够为蚂蚁金服带来什么

王超 · 2015-04-10 10:40:00

蚂蚁金服的目标并不是做一家银行,而是做机构的机构,银行的银行。将数据、技术和渠道开放给金融机构,银行会变成蚂蚁金服平台上的“淘宝卖家”,在金融领域复制电商领域的阿里巴巴生态。

中国股市创7年新高,再次站到4000点。股市的火爆再一次吸引了大批人入市,互联网公司改变了很多行业,在股市制高点上,互联网+金融有没有新的玩法?


4月9日,蚂蚁金服宣布,推出代号“维他命”的金融信息服务平台,并向金融机构开放资深的大数据平台和实验环境。

蚂蚁金服说,取名“维他命”,寓意该平台对入驻者来说很有营养。依靠这个平台,普通金融机构瞬间可以克服技术短板,拥有驾驭大数据的能力,从而可以把之前很多只有想法却无法实现的产品创造出来,孵化出新的互联网金融产品。

作为维他命平台的第一款产品,蚂蚁金服、恒生聚源、博时基金和中证指数四家联合打造的淘金100指数也同时问世。

1、淘金100指数是什么?

按照蚂蚁金服的说法,淘金100指数是全球首个应用电商大数据,通过量化投资策略而形成的股票投资组合。该指数是蚂蚁金服、博时基金和恒生聚源合作编制,中证指数公司发布。

这个指数是根据阿里和蚂蚁提供的海量电商消费数据,在35个行业1740个相关股票样本中,挑选最好的100只股票作为指数成分股,采用等权重方式投资。

跟传统指数不一样的是,淘宝100指数将样本股调整周期缩短到一个月,每月审核一次样本股。股民熟知的沪深300指数,每半年调整一次指数成分股。

这个指数的最大不同,是基于海量互联网电商交易大数据,得到了蚂蚁金服的维他命平台助力,这个指数可以预判行业繁荣程度,衡量中国消费力的景气走势。

随着互联网+的逐步深入,传统行业在电商上的销量越来越大,逐步从小部分变成一大部分,电商数据反应实体经济的准确度也会越来越高。阿里巴巴的电商占据了中国电商的大部分份额,阿里电商数据跟整个中国的经济形势紧密相关。

2008年国际金融危机时,阿里巴巴就凭借电商数据提前预测。近两年的经济发展跟阿里电商数据更是高度相关,2014年网上零售额达到2.8万亿元,已经占到整体社会零售品销售总额的10%以上。基于阿里电商数据编制股票指数反应出未来中国经济的景气状况。

2014年年底,多家媒体就关注了中证淘金100指数的发展。该指数以2009年12月31日为基日,以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期,以1000点为基点。

淘金100指数表现如何呢?

截至一季度末,该指数成立以来收益率572.7%,2014年全年收益116.25%,2015年前三个月收益41.48%。

当然,漂亮的数字不光跟指数编制的科学度有关,也跟当前股票大形势相关。股市从2000年冲到4000点,翻了一番,指数基金的增长当然也不会差。但淘金100指数要远远跑赢大盘。

从基日1000点开始,2015年4月8日是7178点,5年间涨了7倍。

在市场不好时,“淘金100”指数也表现得更加稳健。市场走熊的2010年和2011年,沪深300指数下跌-13%、-25%,而“淘金100”则取得41%和-16%的业绩

2015年3月9日~4月8日,该指数扶摇直上,从5694站到7178点,只有3月26日、31日和4月8日当天下跌,其余天数均为涨。

但该指数也存在一定问题,因为从2015年开始淘金100指数才开始真正计算,之前四年都是在已知情况下的选择和变更样本股,五年600%的超额收益也并非是从2009年演化而来,而是一种倒推。淘金100指数到底能怎样,还要看真正发布基金之后收益才能确定。

投资者怎么样从这个指数获益呢?博时基金根据淘金100指数开发了两款产品,淘金100保本基金和淘金100指数基金,前者保证本金安全,面向稳健型用户;后者高风险高收益,产品95%以上的资产投到淘金100指数中。两款产品分别发布日期是4月16日和27日。

2、蚂蚁金服树淘金100指数的目的是什么?是为了推出蚂蚁金服的维他命平台,服务于更多的金融机构。

蚂蚁金服一直强调的是“赋能”,是指将蚂蚁金服的数据、技术和渠道开放出来,将传统的金融机构插上互联网渠道和技术的翅膀,从而开发出新的产品。

最能体现蚂蚁金服“赋能”思维的产品莫过于余额宝,当天弘基金接入到支付宝之后,通过大数据预测准备头寸实现了T+0,通过金融云将30亿笔的交易清算在140分钟内完成,海量的用户短短几个月就将名不见经传的天弘基金推上了世界第一货币基金的宝座。

淘金100指数综合了电商大数据因子、财务因子和市场驱动因子,传统金融机构最缺乏的是来自电商大数据的因子,一旦获得蚂蚁金服开放的互联网大数据,可以帮助金融机构获取超额收益。

传统的金融机构在决策时,主要依赖财务报表、走访调研和分析师报告来决策,采集流程偏长,这些数据是不完全的采样数据,存在一定误差;而且这些公开数据并不具有唯一性,有能力的传统金融机构都能够搜集到,没有独占就难以获取超额利润。

蚂蚁金服跟阿里巴巴之间的协议关系,让蚂蚁金服可以掌握含金量很高的电商交易数据,这些数据是全网数据,真实反映了电商运营情况。

从技术上来讲,一般的基金公司即便拥有大数据资源,也没有足够的技术人员能够分析驾驭大数据。让本来不擅长于技术的金融公司去扎根技术,成本高周期长而且不现实。

蚂蚁金服是国内最早开始去IOE的互联网公司之一,依托飞天系统等云计算,蚂蚁金服降低了数据存储和处理的成本。蚂蚁金服每天的数据处理量达到30PB,相当于5000座国家图书馆的数据总量。

通过维他命平台,这些技术会通过各种实验环境和接口嫁接给传统金融机构,类似淘金100指数这种基于互联网技术的产品会源源不断生产出来。

至于渠道,则更是如此。蚂蚁金服几大理财平台,已经有了2亿经过互联网理财教育的优良客户,还有近6000亿元的存量理财资金池。理论上凡是对接该平台的金融机构,都有触达的能力,只要产品设计得当,能够迅速成为“爆款”。

但未必所有的金融公司愿意买账。博时基金负责人就说,不管互联网渠道还是银行渠道,基金公司是做产品,哪里好卖就在哪里卖,这个平台如果没有对银行渠道的超级压迫力,很难吸引到更多的基金公司来开发产品。

其次银行也在积极改变思路,最近工行等发布了自家的互联网金融乃至电商战略,对原有客户加大吸引力度,降低费率,比起资产几十万亿的国有大银行,不到一万亿的余额宝真的是一只“小蚂蚁”,一时半会想让基金“脱媒”也非常困难。

3、维他命代表的是蚂蚁金服的梦想。

维他命平台的操盘手是蚂蚁金服金融事业部袁雷鸣,他也是招财宝产品设计者。这两个产品都反映了蚂蚁金服的平台战略。尤其是前者,更是赋予了金融机构大数据和技术能力。

这打破了以银行为主导的传统金融生态圈。在以往的金融生态链中,银行通过吸纳存款成为整个环节的中心,基金和保险等金融机构依赖银行的资金输入和渠道力量,银行具有绝对的话语权,掌握对基金的生杀予夺的权力。

不过,除了渠道和资金之外,银行并不能提供更多的能力。蚂蚁金服提供了除了银行外的另外一条路径,除了摆脱银行渠道外,还拥有了数据和技术两种超常规武器。

有人称蚂蚁金服和京东金融是电商掀起的一场金融革命。而维他命平台,则是体现了这一特点,由电商搜集的数据,加上电商积累的技术,最终撬动了金融行业的大盘子。

传统金融生态链中,基金公司的三大费用是管理费、托管费和客户维护费,差不多50%以上的管理费要给银行用户渠道建设,一块钱的管理费落到口袋里只有两毛。

蚂蚁金服依靠开放网络,可以降低每笔成本。招财宝收取千分之二的手续费,远远低于银行的渠道费用。

蚂蚁金服的目标并不是做一家银行,而是做机构的机构,银行的银行。将数据、技术和渠道开放给金融机构,银行会变成蚂蚁金服平台上的“淘宝卖家”,在金融领域复制电商领域的阿里巴巴生态。

本文由鸣金专栏作家撰写,文章仅代表作者个人观点,如需转载,请注明来源。 (责任编辑:鸣金网YAN)

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